Quem começa a estudar sobre investimentos no Brasil logo se depara com o termo CDI. Ele é um dos principais indicadores da renda fixa e serve como referência para diversos produtos financeiros. Mas afinal, o que significa e como afeta seu dinheiro?
O que é Certificado de Depósito Interbancário (CDI)?
CDI significa Certificado de Depósito Interbancário. Na prática, são títulos emitidos entre os bancos para equilibrar o caixa diariamente.
Com o tempo, o CDI virou um índice de rentabilidade do mercado financeiro. Ele funciona como um termômetro de quanto o dinheiro custa.
Assim como entender o IOF é importante para calcular custos, conhecer o CDI é essencial para saber se um investimento realmente rende bem.
Como funciona a taxa CDI no banco?
A taxa CDI é a média diária dos empréstimos de curtíssimo prazo entre os bancos.
Todos os dias, os bancos precisam fechar suas contas. Quando um deles fica sem caixa, pega dinheiro emprestado de outro, com juros.
Pense assim: se vários bancos emprestam a 10%, 11% e 9%, a média do dia fica em torno de 10%. Quanto maior o CDI, mais caro é o dinheiro.
Qual é a relação entre o CDI e a taxa Selic?
A Selic é a taxa básica de juros oficial da economia, definida pelo Copom, o Comitê de Política Monetária do Banco Central.
O CDI é a taxa média cobrada entre os bancos nas operações do mercado, e costuma ficar muito próximo da Selic.
Quando o Copom altera a Selic, o CDI é reajustado automaticamente a partir do dia seguinte.
Quais investimentos são atrelados ao CDI?
Não é possível investir no CDI diretamente. Ele é um índice de referência usado por diversos títulos de renda fixa pós-fixados.
| Aplicação | O que é | Como usa o CDI |
|---|---|---|
| CDB (Certificado de Depósito Bancário) | Título emitido por bancos para captar dinheiro | Paga uma porcentagem do CDI, como 100% ou 110% |
| LCI e LCA (Letras de Crédito Imobiliário e do Agronegócio) | Títulos ligados ao crédito imobiliário e ao agronegócio | Pagam um percentual do CDI definido na emissão |
| Fundos DI | Fundos que aplicam em títulos atrelados ao CDI | Acompanham a variação diária do CDI, descontada a taxa de administração |
Quando um produto rende 100% do CDI, ele acompanha essa taxa. A Bolsa de Valores funciona de outra forma, com preços que oscilam o tempo todo.
Por que entender a taxa CDI é importante para o microempreendedor?
Se você administra o próprio negócio, o dinheiro parado na conta corrente perde valor. Entender o CDI ajuda a aplicar o excedente de caixa com mais critério.
Ao comparar contas digitais, o CDI serve de parâmetro. Uma conta que rende 100% do CDI tende a ser mais vantajosa que uma que rende menos.
Planejar a reserva do negócio também faz diferença. Veja o passo a passo para investir dinheiro.
Exemplos práticos de rendimento do CDI
Imagine um CDB que paga 110% do CDI. Com o CDI em 10% ao ano, o rendimento será de 11% ao ano.
Agora, o CDI sobe para 12% após um aumento da Selic. No mesmo CDB, o ganho passa a ser de 13,2% ao ano. Já um título de 80% do CDI rende 9,6% ao ano.
Nota: as simulações utilizam taxas de referência, sujeitas a alterações pelo Copom. Resgates feitos em menos de 30 dias sofrem retenção de IOF, pela tabela regressiva, além da alíquota do Imposto de Renda.
CDI e pequenos negócios
O CDI também afeta quem é MEI ou autônomo. Ele influencia os juros de empréstimos, financiamentos e do rotativo do cartão.
Quando o CDI está alto, os juros tendem a subir. Quando está baixo, as taxas costumam ficar mais acessíveis.
Por isso, conhecer esse índice é tão importante quanto entender como funciona a dívida ativa da União.
Baú do Ton: seu dinheiro rendendo 100% do CDI
O Baú do Ton é uma forma simples de guardar seu dinheiro enquanto ele rende 100% da Taxa CDI. Para começar, basta ter uma Conta Ton ativa e criar seu primeiro baú no aplicativo, sem custo e sem burocracia. Você pode criar quantos baús quiser, um para cada objetivo, seja uma viagem, uma reserva para estudos ou uma reserva de emergência. Conheça também os investimentos do Ton.
O rendimento do Baú supera a poupança. Enquanto a poupança oferecia 6,17% ao ano, o Baú do Ton oferecia 10,88% ao ano*, por seguir 100% do CDI.
Você pode guardar quando quiser ou de forma programada, enviando automaticamente uma porcentagem de cada venda para o baú. O resgate pode ser feito a qualquer momento, sem custos, mas, se for antes de 30 dias, o rendimento não será aplicado em sua totalidade. Tudo funciona no App do Ton. Venda, guarde e veja seu dinheiro render em tempo real.
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*Para o cálculo foi utilizado como referência 100% do CDI, rendimento bruto, à taxa de 10,88% a.a., verificada em 03/01/2025. Taxa Referencial da Poupança de 6,17% a.a., verificada em janeiro de 2025; taxa anual considerada.
Perguntas frequentes sobre o CDI
CDI e CDB são a mesma coisa?
Não. O CDI é o índice de referência, enquanto o CDB é um investimento oferecido pelos bancos que usa o CDI como parâmetro de rentabilidade.
Qual a taxa CDI hoje?
A taxa varia todos os dias, mas fica sempre próxima da Selic. Para consultar o valor atualizado, acesse o site da B3 ou do Banco Central.
Investimentos atrelados ao CDI são seguros?
CDBs, LCIs e LCAs contam com a cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Créditos), que protege até R$ 250 mil por CPF e por conglomerado financeiro. Fundos DI não têm essa cobertura. Saiba mais sobre o FGC.
O que quer dizer 100% do CDI?
Significa que o investimento rende exatamente a mesma taxa do CDI no período. Se o CDI está em 10% ao ano, um produto de 100% do CDI rende 10% ao ano, antes de impostos.
O rendimento do CDI paga Imposto de Renda e IOF?
Sim, em muitos casos. Resgates em até 30 dias têm IOF com alíquota decrescente. O Imposto de Renda segue tabela regressiva, de 22,5% a 15%, conforme o prazo. LCI e LCA são isentas para pessoa física.
Qual a diferença de rendimento entre o CDI e a Poupança?
A poupança segue regras próprias, ligadas à Selic, e costuma render menos que 100% do CDI. Em janeiro de 2025, a poupança rendia 6,17% ao ano, enquanto o Baú do Ton oferecia 10,88% ao ano, com base em 100% do CDI. Consulte as taxas atualizadas no site do Banco Central.
Qual a diferença entre investir a 100% do CDI e no Tesouro Selic?
Ambos acompanham a Selic de perto. O Tesouro Selic é um título público emitido pelo governo federal, com garantia do Tesouro Nacional, e não tem cobertura do FGC. Já o investimento a 100% do CDI é oferecido por bancos e pode ter cobertura do FGC.
Este conteúdo é uma forma de apoiar empreendedores na sua jornada. No entanto, cada estabelecimento é único e nem todas as dicas aqui podem se aplicar ao seu negócio. Para decisões contábeis e tributárias, consulte um profissional de contabilidade.
