Quem começa a estudar sobre investimentos no Brasil logo se depara com o termo CDI. Ele é um dos principais indicadores da renda fixa e serve como referência para diversos produtos financeiros. Mas afinal, o que significa e como afeta seu dinheiro?
O que é CDI
CDI significa Certificado de Depósito Interbancário. Na prática, são títulos emitidos entre os bancos para equilibrar o caixa diariamente. Mas, além dessa função técnica, o CDI acabou se tornando um índice de rentabilidade no mercado financeiro, basicamente um termômetro que mostra quanto o dinheiro “custa” no mercado.
Assim como entender o que é IOF é importante para calcular custos de operações, conhecer o CDI é essencial para saber se um investimento realmente rende bem.
Como funciona o CDI
Todos os dias, os bancos precisam fechar suas contas. Quando um banco está com falta de dinheiro em caixa, ele pega emprestado de outro banco, emitindo um CDI. Essas operações têm juros, e a média dessas taxas forma a taxa CDI, que fica muito próxima da Selic.
Pense assim: se vários bancos fazem empréstimos a 10%, 11% e 9%, a média (CDI do dia) fica em torno de 10%. Isso significa que o CDI é um parâmetro de quanto o dinheiro “custa” no mercado financeiro. Quanto maior o CDI, mais caro é o dinheiro; quanto menor, mais barato fica.
Onde o CDI é usado
O CDI e a taxa Selic caminham muito próximos. A diferença é que:
- A Selic é a taxa básica de juros da economia, definida pelo Banco Central — ela é oficial e estabelecida
- O CDI é a taxa média usada entre os bancos nas operações reais de mercado
Na prática, quando a Selic sobe ou desce, o CDI acompanha. Se o Banco Central aumenta a Selic, os bancos logo cobram mais caro nos empréstimos entre eles, e o CDI sobe também. É uma reação automática do mercado.
O CDI é referência para a rentabilidade de vários investimentos:
- CDBs (Certificados de Depósito Bancário)
- Fundos DI
- Letras de Crédito (LCI e LCA)
- Debêntures atreladas ao CDI
Ou seja, quando você investe em um produto que rende “100% do CDI”, quer dizer que ele vai acompanhar a taxa desse índice. É como ao entender o que são dividendos: você passa a saber exatamente de onde vem a sua renda e como ela é calculada.
Qual a relação entre CDI e Selic
O CDI e a taxa Selic caminham muito próximos. A diferença é que:
- A Selic é a taxa básica de juros da economia, definida pelo Banco Central.
- O CDI é a taxa média usada entre os bancos.
Na prática, quando a Selic sobe ou desce, o CDI acompanha.
Por que o CDI é importante para investidores
Serve de referência para comparar investimentos. Todos os produtos de renda fixa usam CDI como parâmetro, então você consegue comparar o que realmente está ganhando
Ajuda a avaliar se um título vale a pena. Um CDB que paga 90% do CDI pode ser melhor que outro que paga 80%, dependendo das taxas oferecidas
- Impacta diretamente no rendimento da renda fixa. Seu ganho flutua com o CDI
Assim como planejar como investir dinheiro é fundamental para crescer seu patrimônio, conhecer o CDI evita escolhas erradas. No Bau do Ton, por exemplo, você pode acompanhar em tempo real como o CDI impacta seus investimentos.
Assim como planejar como investir dinheiro é fundamental para crescer seu patrimônio, conhecer o CDI evita escolhas erradas.
Exemplos práticos de CDI
Imagine que você investe em um CDB que paga 110% do CDI. Se o CDI está em 10% ao ano, sua rentabilidade será de 11% ao ano.
Agora imagine que o CDI sobe para 12% (porque o Banco Central aumentou a Selic). No mesmo CDB de 110%, você agora ganha 13,2% ao ano. No título de 80% do CDI, você ganha 9,6% ao ano.
Isso mostra como é importante sempre comparar a taxa oferecida com o percentual do CDI e monitorar como essas variações afetam seus ganhos ao longo do tempo.
CDI e pequenos negócios
Embora pareça distante do dia a dia do microempreendedor, o CDI também afeta quem é MEI ou autônomo. Ele influencia os juros cobrados em empréstimos, financiamentos e até no rotativo do cartão. Quando um banco precisa emprestar dinheiro para você, ele considera o CDI como referência. Se o CDI está alto, os juros oferecidos também tendem a ser mais altos. Se está baixo, as taxas podem ser mais acessíveis. Por isso, conhecer esse índice é tão importante quanto entender como funciona a dívida ativa da União.
Baú do Ton: seu dinheiro rendendo 100% do CDI
O Baú do Ton é uma forma simples e prática de guardar seu dinheiro enquanto ele rende 100% da Taxa CDI. Para começar, basta ter uma Conta Ton ativa e acessar o aplicativo para criar seu primeiro baú, é gratuito e sem burocracia.
A melhor parte é que você pode criar quantos baús quiser, sem limite, um para cada objetivo e sonho que deseja alcançar, seja uma viagem, reserva para estudos ou simplesmente uma reserva de emergência.
O rendimento do Baú rende muito mais do que a poupança*: enquanto a poupança oferecia 6,17% ao ano, o Baú do Ton oferecia 10,88% ao ano, porque segue 100% do CDI.
Você tem duas formas de guardar: quando quiser, colocando uma graninha que sobra no Zfinal do mês, ou de forma programada, enviando automaticamente uma porcentagem de cada venda para seu baú, com a flexibilidade de ajustar ou cancelar a qualquer momento. O dinheiro pode ser resgatado a qualquer momento, sem custos, mas se resgatar antes de 30 dias, o rendimento não será aplicado em sua totalidade. Tudo isso funciona diretamente no App do Ton, na palma da sua mão. Venda, guarde e veja seu dinheiro render em tempo real.
*Para o cálculo foi utilizado como referência 100% do CDI, rendimento bruto, à taxa de 10,88% a.a – verificada em 03/01/2025. Taxa Referencial da Poupança de 6,17%a.a – verificada em janeiro de 2025; taxa anual considerada.
Principais perguntas
CDI e CDB são a mesma coisa?
Não. O CDI é o índice de referência, enquanto o CDB é um investimento oferecido pelos bancos que usa o CDI como parâmetro de rentabilidade.
Qual a taxa CDI hoje?
Ela varia diariamente, mas sempre próxima da Selic.
Investimentos atrelados ao CDI são seguros?
Sim, especialmente quando têm cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Créditos), que protege até R$ 250 mil por instituição financeira.
